Financing of dynamic mega projects; Based on participation, bank leverage and distributive justice
Article Type:
Research
Writers:
Omid Eyzanlou
/ PhD in Economics, Imam Khomeini Education and Research Institute / omidezanlo@gmail.com
/ PhD in Economics, Imam Khomeini Education and Research Institute / omidezanlo@gmail.comMohammad javad Mohaqeq-Nia / Associate Professor, Finance and Banking Department, Allameh Tabatabaei University / mohagheghnia@atu.ac.ir
Mahdi Khatibi / Associate Professor, Economics Department, Imam Khomeini Education and Research Institute / m.khatibi@iki.ac.ir
/ Associate Professor, Economics Department, Imam Khomeini Education and Research Institute / m.khatibi@iki.ac.ir✍️ Mohammad jamal Shakeri Shamsi / PhD student in Economics, Imam Khomeini Education and Research Institute / mohammad67shakeri@gmail.com
/ PhD student in Economics, Imam Khomeini Education and Research Institute / mohammad67shakeri@gmail.com Registering DOI...⏳
Abstract:
One of the challenges of the Iranian economy is the incompatibility between the increasing accumulation of liquidity and the lack of financial resources for the implementation of development projects. This research, using a descriptive-analytical method and a conceptual approach, using theoretical foundations, international experiences and local considerations, seeks to design a “Proposed Model for Financing Large Projects (FLP)”. In the following, to evaluate the effectiveness of the model, the following methods are used: System dynamics and agent-based simulation are used. Public participation and bank leverage are the two main components of the model; as well as distributive justice is one of its consequences. This research, using data from the country's household income-expenditure plan - including two and a half million heterogeneous agents - arrived at an agent-based model. The findings show that the proposed model is not only able to fully finance a large project within eight months, but also leads to a significant improvement in distributive justice indicators; such that the Gini coefficient decreases by 0.041 units. The results indicate that the FLP model, beyond a mere financial tool, can be used as an integrated and justice-based model to achieve economic growth and targeted use of liquidity in the economy.
چکیده و کلیدواژه فارسی (Persian)
Title :تأمین مالی پروژه‌های کلان مدل پویا؛ مبتنی‌بر مشارکت، اهرم‌سازی بانکی و عدالت توزیعی
Abstract:
یکی از چالش‌های اقتصاد ایران، ناسازگاری میان انباشت فزایندة نقدینگی و کمبود منابع مالی برای اجرای پروژه‌های عمرانی است. این پژوهش با روش توصیفی ـ تحلیلی و به شیوه‌ای مفهومی، با بهره‌گیری از مبانی نظری، تجارب بین‌المللی و ملاحظات بومی، در پی طراحی «الگوی پیشنهادی تأمین مالی پروژه‌های کلان (FLP)» است. در ادامه، برای ارزیابی کارآمدی الگو، از روش‌های پویایی سیستمی و شبیه‌سازی مبتنی‌بر عامل استفاده شده است. مشارکت مردمی و اهرم‌سازی بانکی دو مؤلفة اصلی الگو هستند؛ همچنان‌که عدالت توزیعی از پیامدهای آن است. این پژوهش، با استفاده از داده‌های طرح درآمد ـ هزینة خانوارهای کشور ـ شامل دو و نیم میلیون عامل ناهمگون ـ به یک الگوی عامل‌مبنا رسید. یافته‌ها نشان می‌دهد که الگوی پیشنهادی نه‌‌تنها قادر به تأمین مالی کامل یک پروژة کلان ظرف مدت هشت ماه بوده، بلکه به بهبود معنادار شاخص‌های عدالت توزیعی نیز منجر می‌شود؛ به‌گونه‌ای‌که ضریب جینی به میزان ۰۴۱/0 واحد کاهش می‌یابد. نتایج حاکی از آن است که مدل FLP، فراتر از یک ابزار مالی صرف به‌مثابة الگویی یکپارچه و مبتنی‌بر عدالت، می‌تواند در جهت تحقق رشد اقتصادی و بهره‌گیری هدفمند از نقدینگی موجود در اقتصاد به‌کار گرفته شود.
References:
- قرآن کریم.
- نهج‌البلاغه (1378). ترجمة سیدجعفر شهیدی. تهران: علمی و فرهنگی.
- بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، ادارة بررسی‌ها و سیاست‌های اقتصادی (۱۴۰۳). شاخص‌های عمدة اقتصادی. شمارة ۱۱۵. سه‌ماهه چهارم سال ۱۴۰۲. تهران: انتشارات بانک مرکزی.
- ذاکرنیا، احسان، صالح‌آبادی، علی و حسن‌زاده، حسین (۱۳۹۹). اولویت‌بندی عوامل مؤثر بر تحقق الگوی تأمین مالی پروژه‌ای در نظام بانکی جمهوری اسلامی ایران. اقتصاد اسلامی، 20(۸۰)، ۱۸۷ـ۱۶۱.
- صدر، سیدمحمدباقر (۱۴۳۴ق). موسوعة الشهید السید محمدباقر الصدر. قم: پژوهشگاه علمی تخصصی شهید صدر (دار الصدر).
- عزیزی، خسرو، فتحی آقابابا، محسن و محمودزاده، محمود (۱۳۹۹). بررسی آثار تسهیلات بانکی بر رشد اقتصادی (رهیافت حالت پایدار). پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، 28(۹۴)،۴۲۷ـ۴۵۵.
- عسکرزاده، غلامرضا (۱۳۸۵). مدل‌سازی ریاضی تعیین ترکیب بهینۀ پرتفوی تسهیلات اعطایی در مؤسسات مالی و اعتباری. اندیشۀ صادق، ۲۳، ۱07ـ۱30.
- کسنوی، شادی، ابراهیمی، سیدنصرالله و باقری، محمود (۱۴۰۰). تحلیل ماهیت حقوقی ـ اقتصادی تأمین مالی پروژه‌محور؛ تعیین سلسله‌مراتب بین زنجیرۀ قراردادها و چالش تعارض و هماهنگی بین آنها. مطالعات میان‌رشته‌ای در علوم انسانی، 13(۵۰)،۱51ـ۱78.
- مرکز آمار ایران، دفتر جمعیت، نیروی کار و اقتصاد خانوار (۱۴۰۳). گزارش توزیع درآمد سال ۱۴۰۲. تهران: مرکز آمار ایران.
- مهرآرا، محسن، آیین، سهیل و حکم‌اللهی، یاسمن (۱۳۹۸). اثر تسهیلات اعطایی و نرخ سود حقیقی بر رشد اقتصادی (مطالعۀ تطبیقی ایران و مالزی). اقتصاد و بانکداری اسلامی، ۲۸، 51ـ67.
- موحد، علی‌اصغر، ابوالحسنی، اصغر، پورکاظمی، محمدحسین و موسوی جهرمی، یگانه (۱۳۹۶). طراحی مدل تخصیص بهینۀ منابع در سیستم بانکداری ایران. مدل‌سازی اقتصادی، 11(۴۰)،115ـ۱36.
References:
- Torfing, J., Ansell, C. & Sørensen, E. (2024). Metagoverning the co-creation of green transitions: A socio-political contingency framework. Sustainability, 16(16), 6776. https: //doi. org/10. 3390/su16166776.
- Fanton, M. (2020). Rawls’s point of view: A systematic reading of justice as fairness. Brazilian Political Science Review, 14(2). https: //doi. org/10. 1590/1981-3821202000020003.
- Gonzalez-Ruiz, J. D., Botero-Botero, S. & Duque-Grisales, E. (2018). Financial eco-innovation as a mechanism for fostering the development of sustainable infrastructure systems. Sustainability, 10(12), 4463. https: //doi. org/10. 3390/su10124463.
- John D. Finnerty (2016). Project Financing: Asset-Based Financial Engineering (3rd Edition), New Delhi; Wiley India.
- Ostrom, E. (1990). Governing the commons: The evolution of institutions for collective action. Cambridge: Cambridge University Press.
- Rawls, J. (1971). A theory of justice. Oxford: Oxford University Press.
- Sternik, S. (2024). Global practices in financing environmental investment-construction projects. E3S Web of Conferences, 535, 01018. https: //doi. org/10. 1051/e3sconf/202453501018
- Sulistiyo, A. B. & Fitriati, R. (2023). Governance strategies in underwater inspection state-owned enterprises: A study on the implementation of public-private partnerships (PPP). Daengku: Journal of Humanities and Social Sciences Innovation, 3(6), 834–843. https: //doi. org/10. 35877/454ri. daengku2111.
- Taera, E. G. & Lakner, Z. (2025). Sustainable finance: Bridging circular economy goals and financial inclusion in developing economies. World, 6(2), 779–796. https: //doi. org/10. 3390/world6020044.
- Tserng, H. P., Russell, J. S. & Lin, C. -Y. (2012). Analyzing the role of national PPP units in promoting PPPs: Using new institutional economics and a case study. Journal of Construction Engineering and Management, 138(2), 236–246. https: //doi. org/10. 1061/(asce)co. 1943-7862. 0000398.
- Wang, H. & Shao, R. (2024). Does the green finance policy affect the efficiency of corporate investment? Evidence from China’s green finance reform and innovation pilot zones. PLoS ONE, 19(11), e0313861. https: //doi. org/10. 1371/journal. pone. 0313861.
Copyright © 2025 The Author(s). This article is published under the Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Cite this article:
RIS
Mendeley
BibTeX
APA
MLA
HARVARD
VANCOUVER
Eyzanlou, Omid, Mohaqeq-Nia, Mohammad javad, Khatibi, Mahdi, Shakeri Shamsi, Mohammad jamal. (2025) Financing of dynamic mega projects; Based on participation, bank leverage and distributive justice. Ma`rifat-e Eghtesad-e Islami, 16(2), 33-55 https://doi.org/10.22034/marefateeqtesadi.2025.5002309.
Omid Eyzanlou; Mohammad javad Mohaqeq-Nia; Mahdi Khatibi; Mohammad jamal Shakeri Shamsi."Financing of dynamic mega projects; Based on participation, bank leverage and distributive justice". Ma`rifat-e Eghtesad-e Islami, 16, 2, 2025, 33-55
Eyzanlou, O, Mohaqeq-Nia, M, Khatibi, M, Shakeri Shamsi, M.(2025) 'Financing of dynamic mega projects; Based on participation, bank leverage and distributive justice', Ma`rifat-e Eghtesad-e Islami, 16(2), pp. 33-55
