Central Bank in Conventional Economics and Islamic Economics; Solutions for Improving Central Bank Performance in the Iran's Economy
Article Type:
Research
Writers:
Hosein Samsami / Assistant Professor, Faculty of Economics and Political Science, Shahid Beheshti University / h-Samsami@sbu.ac.ir
Abstract:
One of the essentials for the realization of Islamic banking is founding the Central Bank based on Islamic values and principles. Using an analytical approach, and given the limited studies in the field of central banking in Islamic economics literature, this paper provides a favorable model of central banking in the Islamic banking system. According to the research hypothesis, the Central Bank in the Islamic economy has a different nature, structure, goals, tools and policies than the Central Bank in the conventional economy. Based on the research results, the proposed model of Islamic central banking presents a new structure of Islamic monetary and banking system. In this modern structure, banks do not have the power to create money (full reserves) and money creation is done only by the Islamic Central Bank. In this model, the institution of the bank returns to the true position of financial intermediation.
چکیده و کلیدواژه فارسی (Persian)
Title :بانک مرکزی در اقتصاد متعارف و اقتصاد اسلامی و ارائه‌ی راهکارهای ارتقای عملکرد بانک مرکزی در اقتصاد ایران
Abstract:
یکی از لوازم تحقق بانک داری اسلامی، طراحی نهاد بانک مرکزی بر اساس ارزش ها و اصول اسلامی است. پیش نیاز طراحی بانکداری مرکزی اسلامی، توجه به ساختار پولی و نهادی اسلامی است. با توجه به محدود بودن مطالعات در حوزه بانکداری مرکزی در ادبیات اقتصاد اسلامی، مطالعه حاضر با استفاده از روش تحلیلی به ارائه الگوی مطلوب بانکداری مرکزی در نظام بانکی اسلامی می پردازد. بنا به فرضیه تحقیق، بانک مرکزی در اقتصاد اسلامی در مقایسه با بانک مرکزی در اقتصاد متعارف دارای ماهیت، ساختار، اهداف، ابزارها و سیاست های متفاوت است. بر اساس نتایج تحقیق، الگوی پیشنهادی بانکداری مرکزی اسلامی ساختار جدیدی از نظام پولی و بانکی اسلامی ارائه می¬دهد. در این ساختار نوین، بانک ها فاقد قدرت خلق پول بوده (ذخیره گیری کامل) و خلق پول تنها توسط بانک مرکزی اسلامی صورت می گیرد. در این الگو، نهاد بانک به جایگاه واقعی واسطه گری مالی باز می گردد.
References:
- توتونچيان، ايرج، 1379، پول و بانکداري اسلامي و مقايسه آن با نظام سرمايه‌داري، تهران، توانگران.
- داودي، پرويز و همکاران، 1385، پول در اقتصاد اسلامي، تهران، تهران، سمت.
- شعباني، احمد، 1390، پول، بهره و تورم، تهران، دانشگاه امام صادق.
- ـــــ ، 1392، بانکداري اسلامي؛ رويکردي اقتصادي و فقهي، تهران، دانشگاه امام صادق.
- صدر، محمدباقر، 1394، اسلام راهبر زندگی، مکتب اسلام، رسالت ما، ترجمة مهدی زندیه، قم، دارالصدر.
- صمصامي، حسين و پرويز داودي، 1389، به سوي حذف ربا از نظام بانکي، تهران، دانايي و توانايي.
- صمصامي، حسين، 1394، «بررسي امکان خلق پول توسط نظام بانکي در نظام مالي اسلامي»، معرفت اقتصاد اسلامي، ش13، ص 109-130.
- ملکي، منصور، 1393، تبيين کارکردها و ترتيبات نهادي بانکداري مرکزي اسلامي، دانشگاه تهران، رساله دکتری در رشته علوم اقتصادی گرایش پولی.
- فراهاني‌فرد، سعيد، 1378، سياست‌هاي پولي در بانکداري بدون ربا، تهران، پژوهشگاه فرهنگ و انديشه اسلامي.
- کميجاني، اکبر و همکاران، 1392، «قاعده سياست پولي مطلوب در محيط بانکداري بدون ربا»، اقتصاد اسلامي، ش50، ص 31-58.
- مجاهدي موخر، محمدمهدي و همکاران، 1392، «بررسي ديدگاه غربي و رويکرد اسلامي به ارتکاز ذهني از ماهيت پول و اعتبار»، پژوهش‌ها و سياست‌هاي اقتصادي، ش65، ص 201-230.
- موسويان، سيدعباس و حسين ميثمي، 1395، بانکداري اسلامي (1)؛ مباني نظري – تجارب عملي، تهران، پژوهشکده پولي و بانکي بانک مرکزي جمهوري اسلامي ايران.
- ـــــ ، 1396، بانکداري اسلامي (2)؛ بانکداري مرکزي اسلامي و سياست‌گذاري پولي و ارزي، تهران، پژوهشکده پولي و بانکي بانک مرکزي جمهوري اسلامي ايران.
- Ahmad, ausaf, 2000, Instruments of Regulation and Control of Islamic Banking by The Central Banks, Islamic Development Bank, Working paper.
- Akhtar Hossain, Akhand, 2009, Central Banking and Monetary Policy in in the Asia-Pacific, Edward Elgar Publishing.
- _____ , 2015, Central Banking and Monetary Policy in Muslim-Majority Countries, Edward Elgar Publishing.
- Andersen, Steffen A, 2016, The Origins and Nature of Scandinavian Central Banking, palgrave Macmillan.
- Askari, hossein, and Iqbal, zamir, and Mirakhor, abbas, 2015, Introduction to Islamic Economies Theory and Application, John Wiley & Sons Singapore Pte. Ltd.
- Benes, J. and Kumhof, M, 2012, The Chicago Plan Revisited, IMF Working Paper, WP/12/202.
- Blinder, Alan S, 1998, Central Banking in Theory and Practice, the MIT Press.
- _____ , 2004, The Quiet Revolution Central Banking Goes Modern, Yale University Press.
- Bordo, Michael D, 2007, A Brief History of Central Banks, Federal Reserve Bank of Cleveland.
- Cecchetti, Stephen G. and Schoenholtz, Kermit L, 2015, Money, Banking, and Financial Markets, Fourth Edition, McGraw-Hill Education.
- Chapra, umer, 1983, Monetary Policy in an Islamic Economy, International Centre for Research in Islamic Economics in Jeddah, Working Paper.
- _____ , 1996, “Monetary Management in an Islamic Economy”, Islamic Economic Studies, v. 4, p. 1–35.
- Ciocca, Pierluigi. (2015), Stabilising Capitalism; A Greater Role for Central Banks, Palgrave Macmillan.
- Davies, Howard. And Green, David, 2010, Banking on the Future; the fall and rise of central banking, Princeton University Press.
- De Soto, J. H, 2006, Money, Bank Credit, and Economic Cycles, Ludwig von Mises Institute, Alabama, USA.
- Di Muzio.T, and Robbins. R.H, 2017, An Anthropology of Money; A Critical Introduction, Routledge.
- Dixhoorn, C.V, 2013, Full Reserve Banking: An analysis of four monetary reform plans, working paper, The sustainable finance lab, Utrecht, Netherlands.
- Fisher, Irving, 1936, “100% Money and Public Debt”, Economic Forum, P. 406-420.
- Goodhart, Charles, 1985, The Evolution of Central Banks, MIT Press.
- Jackson, A. and B. Dyson, 2012, Modernizing Money: Why our Monetary System is Broken and How it can be Fixed, London: Positive Money.
- Kahf, Monzer, 2005, Islamic Banking and Development: an alternative banking concept? http://monzer.kahf.com/.
- Kay, J, 2009, Narrow Banking: The Reform of Banking Regulation, Centre for the Study of Financial Innovation.
- Khatat, Mariam El Hamiani, 2016, Monetary Policy in the Presence of Islamic Banking, International Monetary Fund (IMF), Working Paper.
- Kotlikoff, L. J, 2010, Jimmy Stewart is Dead: Ending the World's Ongoing Financial Plague with Limited Purpose Banking, Hoboken, N.J. Wiley.
- Mcleay, M and et al, 2014, “Money creation in the modern economy”, in: Quarterly Bulletin 2014 Q1, Bank of England.
- Mishkin, F. S. and et al. 2013, The economics of money, banking and financial markets, Pearson Education.
- Moenjak, Thammarak, 2014, Central Banking Theory and Practice in Sustaining Monetary and Financial Stability, John Wiley & Sons Singapore Pte. Ltd.
- Muttalib, sekoni abiola, 2016, “Role of central bank in a dual banking system and the regulatory challenges”, Basic Research Journal of Business Management and Accounts, Vol. 5, No. 4, P. 36-41.
- Rowbotham, M, 2009, The Grip of Death: A study of modern money, debt slavery and destructive economics, Jon Carpenter Publishing, Charlbury, UK.
- Siklos, Pierre L. 2017, Central banks into the breach: from triumph to crisis and the road ahead, Oxford University Press.
- Siklos, Pierre L. and Bohl, Martin T. and Wohar, Mark E, 2010, Challenges in Central Banking, Cambridge University Press.
- Smith, Vera C, 1990, The Rational of Central Banking and the Free bankimg Alternative, Liberty Fund Publishing.
- Uddin, akther and Halim, asyraf, 2015, Islamic monetary policy: Is there an alternative of interest rate? Munich Personal RePEc Archive, Working paper.
- Ugolini, Stefano 2017, The Evolution of Central Banking: Theory and History, Palgrave Macmillan.
- Werner, R, 2014, “Can banks individually create money out of nothing – The Theories and the Empirical Evidence”, International Review of Financial Analysis, No. 36, P. 1-19.
- _____ , 2016, “A lost century in economics: Three theories of banking and the conclusive evidence”, International Review of Financial Analysis, No. 46, P. 361-379.
- Wood, John H, 2005, A History of Central Banking in Great Britain and the United States, Cambridge University Press.
- _____ , 2015, Central Banking in a Democracy; The Federal Reserve and its alternatives, Routledge.
- Zangeneh, hamid and Salam, ahmad, 1993, “Central Banking in an Interest-Free Banking System”, Islamic Econ, Vol. 5, P. 25-36.
- Zarlenga, S, 2002, The Lost Science of Money; The Mythology of Money-The Story of Power, American Monetary Institute, NY, USA.
Cite this article:
RIS
Mendeley
BibTeX
APA
MLA
HARVARD
VANCOUVER
Samsami, Hosein, Mohammadi, Alireza.(2025) Central Bank in Conventional Economics and Islamic Economics; Solutions for Improving Central Bank Performance in the Iran's Economy. Ma`rifat-e Eghtesad-e Islami, 10(2), 67-85
Hosein Samsami; Alireza Mohammadi."Central Bank in Conventional Economics and Islamic Economics; Solutions for Improving Central Bank Performance in the Iran's Economy". Ma`rifat-e Eghtesad-e Islami, 10, 2, 2025, 67-85
Samsami, H, Mohammadi, A.(2025) 'Central Bank in Conventional Economics and Islamic Economics; Solutions for Improving Central Bank Performance in the Iran's Economy', Ma`rifat-e Eghtesad-e Islami, 10(2), pp. 67-85
