بررسی تأثیر ارائه تسهیلات بانکی در چارچوب عقود اسلامی بر ارزش افزوده بخشهای اقتصادی: کاربرد الگوی خودرگرسیون برداری بیزین (BVAR)
نوع مقاله:
پژوهشی
نویسندگان:
علی اصغر زارع کردیانی / کارشناسارشد علوم اقتصادی گرایش بانکداری اسلامی دانشگاه خوارزمی / alizarek69@yahoo.com
چکیده:
در نظام بانکی بدون ربا، عقود اسلامی به دلیل ماهیت عملیاتی و تعاملی با بخش¬های اقتصادی، می¬توانند به هدایت و سامان¬دهی بخش¬ حقیقی اقتصاد کمک کنند. در این مقاله به بررسی تأثیر تسهیلات بانکی در چارچوب عقود اسلامی جعاله، فروش اقساطی، مشارکت حقوقی، مشارکت مدنی و مضاربه بر ارزش افزوده بخش¬های مسکن و صنعت و معدن می پردازیم. بدین منظور با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری بیزین تاثیر تسهیلات بانکی با استفاده از عقود مزبور بر ارزش افزوده بخش¬های ذکر شده با توجه به متغیرهای سطح عمومی قیمت¬ها، نرخ ارز و درآمد نفتی طی دوره زمانی 1385-1394 برازش شده است. بر اساس نتایج تحقیق، تسهیلات بانکی در چارچوب عقد مشارکت حقوقی بر بخش¬های مسکن و صنعت و معدن تأثیر معنی¬داری ندارد؛ ولی تسهیلات جعاله، مشارکت مدنی، فروش اقساطی و مضاربه بر تمام بخش¬های اقتصادی مورد نظر، تأثیر مثبت و معنی¬داری دارند. لزوم اصلاح چارچوب تسهیلات مشارکت حقوقی، تقویت تسهیلات جعاله و مشارکت مدنی به ترتیب در بخش¬های مسکن و صنعت و معدن، تقویت تسهیلات مضاربه و فروش اقساطی در این دو بخش، جزء دلالت¬ها و پیشنهادهای پژوهش به شمار می¬روند.
Article data in English (انگلیسی)
Title:
Investigating the Effect of Providing Banking Facilities within the Framework of Islamic Contracts on the Value Added of Economic Sectors: Application of the Bayesian Vector Autoregression Model (BVAR)
Abstract:
In the interest- free banking system, Islamic contracts, due to their operational nature and interactivity with other economic sectors, can help guide and organize private sectors of the economy. This paper studies the effect of banking facilities within the framework of the Islamic contracts of Ju'alah, installment plan, legal partnerships, civil participation and Mudharabah on the value added of housing, industry and mining sectors. To this end, using the Bayesian vector autoregression model, the effect of banking facilities using the aforesaid contracts on the value added of the above mentioned sectors has been investigated by considering the variables of the general level of prices, exchange rate and oil revenue during the period of 1384-1394. Based on the results of the study, banking facilities did not have a significant impact on housing, industry and mining sectors within the framework of a legal partnership agreement; however, the facilities of Ju'alah, civil partnership, installment plan and Mudharabah had a positive and meaningful effect on all sectors of economy. The necessity of reforming the framework of legal participation facilities, strengthening of the facilities of Ju'alah and civil participation in housing, industry and mining sectors respectively, strengthening of Mudh arabah facilities and installment plans in these two sectors are among the implications and suggestions of this research.
References:
References:
- تقوی، مهدی و علياصغر لطفي، 1385، «اثرات سياست پولي بر حجم سپردهها، تسهيلات اعطايي و نقدينگي نظام بانكي كشور (1382-1374)»، پژوهشنامه اقتصادي، ش20، ص 131-166.
- شاهچرا، مهشيد و کشيشيان، ليان، 1393، «اثرات هم زمان تمرکز بانکي و سياست پولي بر نظام وامدهي بانکها در نظام بانکداري ايران»، پژوهشهاي پولي و بانکي، ش 19، ص 27-50.
- شريفي رناني، حسين و همكاران، 1388، «بررسي اثرات سياست پولي بر توليد ناخالص داخلي از طريق كانال وامدهي سيستم بانكي در ايران»، الگوسازي اقتصادي، ش 10، ص 27-48.
- شجري، هوشنگ و همكاران، 1391، «بررسي وابستگي بودجه دولت به نفت و تأثير بودجه بر تورم و موازنه پرداختها در ايران دوره زماني (88-1370)»، در: اولين همايش بينالمللي اقتصاد سنجي، روشها و کاربردها، سنندج، ص 1-17.
- صمصامي، حسين و پرويز داودي، 1389، به سوي حذف ربا از نظام بانکي (از نظريه تا عمل)، تهران، دانايي توانايي.
- عظيمي، سيدامير و محمد نوفرستي، 139۴، «بررسي رابطه بين کسري بودجه دولت و تراز تجاري در ايران در چارچوب يک الگوي اقتصادسنجي کلان ساختاري پويا»، پژوهشهاي اقتصادي، ش 2، ص 1۵۶-137.
- علينژاد مهرباني، فرهاد، 1392، «ارزيابي کارايي و اثربخشي کانالهاي وامدهي و سرمايه بانکي در مکانيزم انتقال پولي ايران با استفاده از الگو SVECM»، در: نخستين کنفرانس ملي توسعه مديريت پولي و بانکي، تهران، ص 1-22.
- Abduh, M., & Azmi Omar, M., 2012, “Islamic banking and economic growth: the Indonesian experience”, International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, No. 5, P. 35-47.
- Abduh, M., & Chowdhury, N. T, 2012, “Does Islamic banking matter for economic growth in Bangladesh?”, Journal of Islamic Economics, Banking and Finance, No. 8, P. 104-113.
- Abu‐Bader, S., & Abu‐Qarn, A. S, 2008, “financial development and economic growth: empirical evidence from six MENA countries”, Review of Development Economics, No. 12, P. 803-817.
- Alfaro, R., Franken, H., García, C., & Jara, A, 2004, “The bank lending channel in Chile”, Banking Market Structure and Monetary Policy, No. 12, P. 121-145.
- Altunbas, Y., Fazylov, O. & Molyneux, P, 2002, “Evidence on the bank lending channel in Europe”, Journal of Banking and Finance, No. 26, P. 2093-2110.
- Angeloni, I., Anil, K., Benoit, M. and Daniele, T, 2002, “Monetary Transmission in the Euro Area: Where Do We Stand?”, ECB Working Paper, No. 114, P 43-63.
- Bernanke, B. S., & Gertler, M, 1995, “Inside the black box: the credit channel of monetary policy transmission”, National bureau of economic research, No. 5146, P 14-76.
- Christiano, L. & Eichenbaum, M. & Evans, C, 1998, “Monetary Policy Shocks: What Have We Learned and To What End?”, NBER Working Paper, No. 6400, p 32-45.
- Cogley, T., & Sargent, T. J., 2005, Drifts and volatilities: monetary policies and outcomes in the post WWII US, Review of Economic dynamics, No. 8, P 262-302.
- Enders, W., 2008, “Applied econometric time series”, John Wiley & Sons.
- Endut, N, 2005, Identifying and Testing the Transmission Mechanism of Monetary Policy, Economics Dissertation, Saint Louis, Missouri, USA.
- Furqani, H., & Mulyany, R., 2009, “Islamic banking and economic growth: Empirical evidence from Malaysia”, Journal of Economic Cooperation and Development, No. 30, P 59-74.
- Gambacorta, L, 2001, Bank-specific characteristics and monetary policy transmission: the case of Italy, ECB,Working Paper Serie, No.103, P 1-17
- Ganley, J. & Salmon, C., 1997, “the Industrial Impact of Monetary Policy Shocks: Some Stylised Facts”, Bank of England Working Paper, No. 68, P 121-133.
- Gertler, Mark & Simon Gilchrist, 1994, “Monetary Policy, Business Cycles, and the Behavior of Small Manufacturing Firms”, the Quarterly Journal of Economics, No. 109, P. 309-40.
- Hassan, M. K., Sanchez, B., & Yu, J. S, 2011, “financial development and economic growth: New evidence from panel data”, The Quarterly Review of economics and finance, No. 51, P. 88-104.
- Ireland, P., 2005, “The Monetary Transmission Mechanism”, FRB Boston Working Paper, NO. 6, P 1-12.
- Juurikkala, T., Karas, A., & Solanko, L., 2011, “The role of banks in monetary policy transmission: Empirical evidence from Russia”, Review of international economics, NO. 19, P. 109-121.
- Kashyap, A. K., & Stein, J. C, 2000, “What do a million observations on banks say about the transmission of monetary policy?”, American Economic Review, NO. 132, P. 407-428.
- Lütkepohl, H., & Krätzig, M., 2004, Applied Time Series Econometrics, Cambridge University Press.
- Migliardo, C., 2010, “Monetary policy transmission in Italy: A BVAR analysis with sign restriction”. AUCO Czech Economic Review, No. 4, P. 139-168.
- Montiel J. Peter, 1991, “The Transmission Mechanism for Monetary Policy in Developing Countries”, International Monetary Fund, No. 1, P. 83-108.
- Oliner, S. D., & Rudebusch, G. D, 1996, “Is there a broad credit channel for monetary policy?”, Economic Review-Federal Reserve Bank of San Francisco, No. 1, P. 3-23.
- Romer, C. D., & Romer, D. H, 1989, “Does monetary policy matter? A new test in the spirit of Friedman and Schwartz”, NBER macroeconomics annual, No. 4, P. 121-170.
- Sengonul, A., & Thorbecke, W., 2005, “The effect of monetary policy on bank lending in Turkey”, Applied Financial Economics, No. 15, P. 931-934.
- Si, W., 2014, “Foreign Exchange Derivatives and International Trade in China”, Financial Markets & Corporate Governance Conference.
- Sims, C.A., 1980, “Macroeconomics and Reality”, Econometrica, No. 48, P. 148- 169.
- Sims, C. A. & Stock, J. & Watson, M. W., 1990, “Inference in Linear Time Series Models with Some Unit Roots” Econometrica, No. 15, P. 113-144.
- Sims, C.A. and Zha, T., 1998. “Bayesian methods for dynamic multivariate models”, International Economic Review, No. 7, P. 949-968.
- Sukmana, R., & Kassim, S. H, 2010, “Roles of the Islamic banks in the monetary transmission process in Malaysia”, International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, No. 3, P. 7-19.
شیوه ارجاع به این مقاله:
RIS
Mendeley
BibTeX
APA
MLA
HARVARD
VANCOUVER
نصر اصفهانی، محمد، قائمی اصل، مهدی، زارع کردیانی، علی اصغر.(1397) بررسی تأثیر ارائه تسهیلات بانکی در چارچوب عقود اسلامی بر ارزش افزوده بخشهای اقتصادی: کاربرد الگوی خودرگرسیون برداری بیزین (BVAR). دو فصلنامه معرفت اقتصاداسلامی، 10(1)، 47-64
محمد نصر اصفهانی؛ مهدی قائمی اصل؛ علی اصغر زارع کردیانی."بررسی تأثیر ارائه تسهیلات بانکی در چارچوب عقود اسلامی بر ارزش افزوده بخشهای اقتصادی: کاربرد الگوی خودرگرسیون برداری بیزین (BVAR)". دو فصلنامه معرفت اقتصاداسلامی، 10، 1، 1397، 47-64
نصر اصفهانی، محمد، قائمی اصل، مهدی، زارع کردیانی، علی اصغر.(1397) 'بررسی تأثیر ارائه تسهیلات بانکی در چارچوب عقود اسلامی بر ارزش افزوده بخشهای اقتصادی: کاربرد الگوی خودرگرسیون برداری بیزین (BVAR)'، دو فصلنامه معرفت اقتصاداسلامی، 10(1), pp. 47-64
