ساخت مالی متوازن ساختی مناسب برای نظام مالی کشور
نوع مقاله:
ترویجی
نویسندگان:
چکیده:
با توجه به رابطة میان بخش واقعی و بخش مالی اقتصاد، یکی از مسائلی که ذهن اقتصاددانان و متخصصان مالی را به خود مشغول کرده است، یافتن آن نوع ساخت مالی است که کارآیی بیشتری را برای نظام اقتصادی در پی داشته باشد. در اغلب کشورهای جهان از جمله کشورهای توسعه یافته نظام مالی یا پایة بانکی و یا پایة بازار است. اما در عمل به تدریج این تمایز از میان رفته است و لذا گروهی بر این باورند که به جای تمرکز بر این مسأله باید به سیستم حقوقی و تنظیمات مالی برخاسته از آن توجه داشت. ما در نوشتار حاضر با استفاده از روش کتابخانه ای در پی اثبات این فرضیه هستیم که بر اساس آموزههای اسلامی و تجربیات جهانی، ترکیبی متوازن از ساختهای مالی برای کشور مناسب است. ضمناً تلاش میکنیم تا با عنایت به دیدگاه خود در بارة پول و بازار آن و با لحاظ ماهیت عقود شرعی و با درسآموزی از تجربة بانکداری بدون ربای کشور الگویی را برای نظام مالی کشور ارائه دهیم تا شاید به این وسیله از مشکلات موجود در نظام مالی کشور کاسته گردد.
Article data in English (انگلیسی)
Title:
Balanced Financial Structure: the Appropriate Financial Structure for Iran
Abstract:
Considering the relationship between the real and financial sectors of the economy, one issue that has engaged the minds of economists and financial specialists is discovery of a maximum efficiency financial structure in the relevant economic system. In most countries, including first world countries, the Financial system is the basis of banking /or of market. However, in practice, this distinction has gradually blurred. For this reason, some believe that instead of focusing on this issue, what must be concentrated upon are the legal system and the resultant financial adjustments. This paper aims to demonstrate that, in accordance with Islamic teachings and global experience, a balanced combination of financial structure is appropriate for Iran. Utilizing a specific perspective on money and the market, considering the nature of religious contracts, and drawing on experience gained by Iran’s interest-free banking system, this paper also intends to present a financial model for Iran that may be able to mitigate the problems in the country’s financial system.
References:
References:
- احسائي، ابن ابي جمهور، عوالي اللآلي، قم، سيدالشهدا، 1405 ق، ج 4.
- بار، ريمون، اقتصاد سياسي، ترجمة منوچهر فرهنگ، تهران، سروش، 1367.
- خلعت‌بري، فيروزه، مجموعه مفاهيم پولي، بانكي و بين‌المللي، تهران، شباويز، 1371.
- شركت سرمايه‌گذاري، سازمان صنايع ملي ايران؛ نقش سازمان‌هاي مالي در توسعة اقتصادي، گزارش تحقيقي شماره 20، تيرماه 1371.
- عيسوي، محمود، ساختار بازار سرمايه در اسلام با نگاهي به بازار سرماية كشور، قم موسسة آموزشي و پژوهشي امام خميني، زمستان1387.
- كليني، محمد، الكافي، تهران، دار الكتب الإسلامية، 1365 ش، ج 3.
- گروه مؤلفان، مباني اقتصاد اسلامي، دفتر همكاري حوزه و دانشگاه، تهران، سمت، 1374.
- محدث نوري، مستدرك الوسائل؛ قم، مؤسسه آل‌البيت، 1408 ق، ج 11.
- موسويان، سيدعباس، «نقد و بررسي قانون عمليات بانكي بدون ربا و پيشنهاد قانون جايگزين»، اقتصاد اسلامي، ش 25، بهار 1386.
- ALLEN, F. AND GALE, D. (1999); Diversity of opinion and financing of new technologies, J. of Financial Intermediation 8.
- Arestis, P, & others, “Financial Development and Economic, 2001.
- Growth: The Role of Stock Markets.” Journal of Money, Credit, and Banking 33(1).
- Beck, T. and Levine R,“Stock Markets, Banks and Growth: Panel Evidence.”NBER Working Paper Series No. 9082. Cambridge, Mass.: National Bureau of Economic Research, 2002.
- BENCIVENGA, V.R. AND SMITH, B.D, Financial intermediation and endogenous growth, Review of Economics Studies 58, 1991.
- BHIDE, AMAR;The hidden costs of stock market liquidity, Journal of Financial Intermediation 34, 1993.
- BOOT, A.W & Others; Reputation and discretion in financial contracting, American Economic Review 83. ies 10, 1993.
- BOOT, A.W. AND THAKOR, A.V, Financial system architecture, Rev. of Financial Stud, 1997.
- Demirguc-Kunt, A. and Levine, R, “Stock Markets, Corporate Finance and Economic Growth: An Overview.” World Bank Economic Review 10(2), 1996.
- DIAMOND, D; Financial intermediation and delegated monitoring, Rev. of Econ. Studies 51, 1984.
- Dixon, Rob and Holmes, Phill; “Financial Market: an Introduction”, Chapman and Hall, 1995.
- Edmister, Robert O; “Financial Institutions, Market & Management”; Mc Grow Hill; second Edition; 1986.
- Frankline, Allen; '' Stock markets and resource allocation'', in Colin Mayer and Xavier Vives (Eds.); Capital markets and financial Intermediation, CEPR, Cambridge, 1995.
- GERSCHENKRON, ALEXANDER;“Economic Backwardness in Historical Perspective, A Book of Essays”; Harvard University Press; Cambridge, MA, 1962.
- Goldsmith, R.W, Financial Structure and Development. New Haven, Conn.: Yale University Press, 1969.
- HOMSTROM, B. AND TIROLE, J; Market liquidity and performance monitoring, J. of Political Economy 101, 1993.
- Hoshi, T & others, “Corporate Structure, Liquidity and Investment: Evidence from Japanese Industrial Groups.” Quarterly Journal of Economics 106, 1991.
- JENSEN, M.C. AND MURPHY, K.J, Performance pay and top-management incentives, J. of Political Economy 98, 1990.
- Kidwell, David S. & Richard L. Peterson; “Financial Institutions, Markets, and Money”; U.S.: Dryden Press, Fourth Edit, 1990.
- La Porta, R & Others,“Law and Finance.” Journal of Political Economy 106(6), 1998.
- LEVINE, R; Stock markets, growth, and tax policy, J.Finance 46, 1991.
- LEVINE, ROSS, Financial development and economic growth: Views and agenda, Journal of Economic Literature 35, 1997.
- Levine, R, “Law, Finance, and Economic Growth.” Journal of Financial Intermediation 8 (1-2): 8-35, 1999.
- Levine, Ross; Bank-Based or Market-Based Financial Systems: Which is Better?; Department of Finance; Carlson School of Management; University of Minnesota; Minneapolis; February 2002.
- Levine, R, “More on Finance and Growth: More Finance More Growth?” Federal Reserve Bank of St. Louis Review 85 (4), 2003.
- Livesey, Frank; Study & Revision Pack, Stage 1 Economics, Pitman Publishing, 1987.
- MERTON, ROBERT C. AND BODIE, ZVI; A conceptual framework for analyzing the financial environment, in “The Global Financial System: A Functional Perspective” (Dwight B. Crane et al., Eds.), Harvard Business School Press, Boston, MA, 1995.
- Mork, R. and Nakkamura, M, “Banks and Corporate Control in Japan.” Journal of Finance 54, p.319-340, 1999.
- OBSTFELD, M; Risk-taking, global diversification, and growth, American Economic Review 84, 1994.
- RAJAN, RAGHURAM G; Insiders and outsiders: The choice between informed and arms length debt, Journal of Finance 47, 1992.
- RAJAN, RAGHURAM G. AND ZINGALES, LUIGI; Which capitalism? Lessons from the East Asian crisis, Journal of Applied Corporate Finance 11, 1998.
- RAMAKRISHNAN, R.T.S. AND THAKOR, A.V, Information reliability and a theory of financial intermediation, Rev. of Financial Studies 51, 1984.
- SIRRI, E.R. AND TUFANO, P;The economics of pooling, in “The Global Financial System: A Functional Approach” (D.B. Crane, et al., Eds.), Harvard Business School Press; Cambridge, MA, 1995.
- STIGLITZ, JOSEPH E, Credit markets and the control of capital, Journal of Money, Credit and Banking, 17, 1985.
- WENGER, EKKEHARD AND KASERER, CHRISTOPH; The German system of corporate governance: A model which should not be imitated, in “Competition and Convergence in Financial Markets: The German and Anglo-American Models” (Stanley W. Black and Mathias Moersch, Eds); North –Holland Press, New York, 1998.
- Weinstein, D. E. and Yafeh, Y,“On the Costs of a Bank-Centered Financial System: Evidence from the Changing Bank Relations in Japan.” Journal of Finance 53, 1998, p.635- 672.
- World Bank, Finance for Growth: Policy Choices in a Volatile World. A World Bank Policy Research Report. Washington D.C.: World Bank, 2001.
شیوه ارجاع به این مقاله:
RIS
Mendeley
BibTeX
APA
MLA
HARVARD
VANCOUVER
عیسوی، محمود.(1388) ساخت مالی متوازن ساختی مناسب برای نظام مالی کشور. دو فصلنامه معرفت اقتصاداسلامی، 1(1)، 49-82
محمود عیسوی."ساخت مالی متوازن ساختی مناسب برای نظام مالی کشور". دو فصلنامه معرفت اقتصاداسلامی، 1، 1، 1388، 49-82
عیسوی، محمود.(1388) 'ساخت مالی متوازن ساختی مناسب برای نظام مالی کشور'، دو فصلنامه معرفت اقتصاداسلامی، 1(1), pp. 49-82
